גוגל? אמזון? אפל? תאכלו אבק, רבותי

By | 21/02/2018

מי מאיתנו לא אומר לעצמו: וואו, כמה חבל שלא קניתי אמזון לפני עשר שנים או יותר. היום הייתי מיליונר.

יש כאלה שאומרים זאת על אפל, או גוגל, השאר כמו פייסבוק ואחרות פשוט לא היו קיימות לפני עשר שנים ומעלה, לפחות בגילגול הציבורי שלהן, אז נמנעתי מהצגה שלהן.

כשאני אומר את המשפט הזה לעצמי, אני בכלל לא מדבר על החברות האלה. אני מדבר על חברה אחרת, שהשאירה לשלוש החברות האלה אבק, וגם אם תחברו את התשואה של שלוש החברות האלה יחד לא תדגדגו את התחתית של התשואה שהייתם עושים באותה חברה.

יתכן מאוד שזו החברה הטובה ביותר בעולם.

בואו נראה אתכם – מי היא החברה?

(בתמונה שהועלתה בפוסט המקורי, בטעות נדמה שהחברה השיאה 2,800% בתגית המסומנת מעלה, זאת כי העכבר שלי היה באמצע הגרף בעת ששמרתי את הגרף. ציר ה Y עדיין נכון אך התווית מעלה אינה מראה את הנקודה הגבוהה ביותר אלא נקודה אקראית באמצע הגרף. תיקנתי את הגרף – החברה השיאה 57,000% ולא 2,800%).

 

 

 

35 thoughts on “גוגל? אמזון? אפל? תאכלו אבק, רבותי

    1. אסף נתן

      ממש לא.
      דבר ראשון נטפליקס לא מגרדת אפילו 57,000 %
      דבר שני לדעתי נטפליקס רחוקה מלהיות החברה הכי טובה בעולם, אפילו לא ברור שהמודל שלה בר קיימא.

      Reply
      1. אסף נתן

        אתקן את דברי ואומר שמההנפקה שלה, נטפליקס השיאה 23,000%, שזה פחות מחצי מהחברה שאני מדבר עליה, אבל בכל אופן דורש תיקון.

        Reply
  1. Gilad Gueta

    צודק, netflix עשתה רק 7000% בעשור רחוק ממה שאתה מתאר.
    בקשר למודל מסכים חלקית

    Reply
    1. אסף נתן

      הגרף מראה מאמצע 2004, ככה שמדובר על כמעט 14 שנים ולא עשור, אבל ניחא. בכל מקרה זו לא נטפליקס 🙂

      Reply
    1. אסף נתן

      קוקה קולה לדעתי לא עלתה אפילו 50% בעשר שנים, בטח שלא 57,000 אחוז.
      אלטריה גם לא קרובה לאף אחת מהארבע, גם אם מתאמים לספינאוף של פיליפ מוריס.

      Reply
  2. Assaf G

    +זה יותר מרשים כי היו דיבידנדים בדרך

    Reply
    1. אסף נתן

      לא, אם תמצא הודית כזו אשמח לשמוע עליה

      Reply
      1. אסף

        שאל את מוניש פבראי (אני מת עליו). בזמן האחרון הוא משקיע הרבה בהודו, אבל לא חולק יותר מדי מידע …

        Reply
  3. Tal Inbar

    טנסנט
    הניחוש הקודם שלי לא היה בכיוון

    Reply
  4. Tal Inbar

    ואפשר לקנות אותה בהנחה דרך נספרס הדרום אפריקאית, שמחזיקה 33% ממנה
    ההנהלה מנסה לצמצם את הדיסקונט והמפסיקה לחלק תגמול לעובדים במניות.

    Reply
  5. Maor Levi

    לא יודע אם הייתי מגדיר אותה כחברה הטובה בעולם, אבל TENCENT

    Reply
  6. יאיר

    טוב. עכשיו אני לא אצליח להירדם עד שאני מוצא את זה.

    תוכל בינתיים לעדכן אם נכנסתם לטבע? ומה דעתך על הכניסה של באפט לטבע?

    Reply
    1. אסף נתן

      לא נגענו בטבע, היא לא זולה. ובאפט לא קנה טבע.

      Reply
  7. אסף

    טוב, זו אכן Tencent. ביזיון שלא ידעתי בהתחשב בכך ש-1% מההון שלי מושקע בה.

    Reply
  8. אסף נתן

    למה להכניס גורם באמצע שעשוי לקלקל את החגיגה עם החלטות קפיטל אלוקיישן בעייתיות? הדיסקאונט הזה לעולם לא יסגר (תמיד יש דיסקאונט בחברות אחזקות) כך שלא באמת חוסכים 33%, ומצד שני מכניסים סיכון לא מבוטל שם באמצע.

    Reply
    1. Tal Inbar

      אין ספק שדרך המלך היא לקנות ישר טנסנט, אם רוצים להשקיע בטנסנט.
      נספרס היא לא רק טנסנט(למרות שנכון להיום טנסנט מגמדת כל דבר ורק האחזקה בה שווה כ $177B לעומת שווי שוק של $105B ו EV של כ $110B), גם טנסנט לא היתה טנסנט ב 2001 וסביר שלא תהיה לנספרס עוד טנסנט אבל יש כמה אופציות Flipcart, PayU, Movile, redBus.in, letgo, OLX ואחרות בשווקים שחוץ מפיירפאקס אינדיה אין לי השקעות ישירות בהם ואלה השווקים הכי צומחים בעולם עם רוב האוכלוסיה בעולם.
      אני חושב שדיסקונט של 38% על טנסנט וחישוב כל שאר נספרס באפס עושה שכל בשבילי.

      Reply

כתיבת תגובה

האימייל לא יוצג באתר. שדות החובה מסומנים *