כמיטב המסורת, אערוך היום בערב בשעה 20:00 וובינר על חברה מעניינת. אני לא מצפה שהיא תהיה כמו אייטק שמייד לאחר הוובינר עלתה 30%, אבל מצד שני החברה כבר במגמת עליה… אשמח לראותכם – ההרשמה בלינק הזה. שלא כמו בוובינרים הקודמים, ההקלטה תהיה זמינה רק בעוד שבוע לציבור הרחב. נתראה!
היום בוובינר ניתחתי את חברת ITECH AB הנסחרת בשטוקהולם, שבדיה. אפשר לראות את ההקלטה של הוובינר בלינק הזה. בנוסף, תוכלו להוריד את המצגת בלינק הזה. החברה נמצאת בשלב אינפלקשן – בדיוק סוג החברות שאנו מחפשים לקרן. מקווה שיעניין אתכם! דיסקליימר: יש אחזקה, אין המלצה. יש לקרוא את הפטור מאחריות.
ביום ראשון, כפי שפרסמתי בטוויטר (מי שלא עוקב אחרי – מומלץ…) אערוך וובינר על חברה קטנה ונחמדה. בינתים לא מגלה את שמה, תגלו בוובינר. אפשר להרשם בלינק שבציוץ מטה. נתראה!
מי שעוקב אחרי בטוויטר בטח ראה שצייצתי על חברת בל פיוז. לדעתי בל היא רעיון ממש טוב שאפשר לסכם אותו במשפט אחד: שינוי ושיפור ניהולי כדי המגדיל את יעילות החברה. בל פיוז היא חברה בסקטור הרכיבים – סקטור שכיף להשקיע בו, כי העלות של הרכיבים נמוכה ללקוח, אבל עלות הכשל גבוהה. עיקרון זה מייצר "דביקות… Read More »
אתמול ערכנו את הוובינר בו ניתחנו את חברת קרדיט אקספטנס, CACC. זו חברה שאנו מכירים כבר מעל עשר שנים והתוצאות שלה במשך עשרים השנים האחרונות היו תמיד טובות. מתי אלון הכיר לי את החברה כשנפגשנו במפגש מנהלי קרנות הגידור לפני עשר שנים בויקי כריסטינה. אריאל ועודד – מה קרה למפגשים האלה? 🙂 מאז עברו המון… Read More »
אם אפשר לומר ששנת 2021 היתה השנה שבה השקעות ESG חטפו מכה, בשנת 2022 כנראה הן ימותו מוות סופי. אני חושב שמה שכולנו חווים עכשיו עם העליה המטאורית במחירי הנפט, הפחם, הגז, מחירי השילוח בספנות, מחירי התבואה ומה לא מדגימה מה קורה שנותנים לשיקולים שאינם כלכליים להוביל הקצאות הון, וכמה נזק שיקולים זרים בהשקעות יכולים… Read More »
לפני ארבעה חודשים נתתי הרצאה במסגרת פורום השקעות ערך על נושא שנראה במבט ראשון כמשעמם – סבלנות בהשקעות. אבל לדעתי, זה נושא מרתק וחשוב, והמסקנות שאני הגעתי אליהן, אמפירית, שונות מהקונצנזוס. הפוסט מטה הוא פוסט שונה ממה שתקראו. הרבה אנשים אוהבים להתמקד בהצלחות שלהם ולשחזר אותן, גם אני. אבל לדעתי לא פחות חשוב להתמקד בכשלונות… Read More »
ישנה אימרה מפורסמת שאומרת: "אתה יודע שהילדות שלך נגמרה כששלולית נראית לפתע כמכשול ולא כהזדמנות". ובאמת, כשהייתי ילד, הייתי מבלה חלק גדול מזמני במכנסיים מופשלות בתוך הביצה העכורה שהיתה בבית יד לבנים בפתח תקווה, כשמסביבי שוחים ראשנים וצפרדעים, ועוד כל מיני חיות בלתי מזוהות. הורים שעברו שם היו חושבים לעצמם "אלוהים ישמור". כיום, כנראה שאם… Read More »
כמו כל ארגון וכמו העסקים שאנו מנתחים, בתור המנהלים של העסק שלנו אנחנו חושבים בכל יום איך אפשר לשפר וליצור יותר ערך. לכן למשל שינינו את הפוקוס של עדן בינואר 2020 לחברות הרבה יותר איכותיות הראויות לסבלנות (ע"ע ההרצאה שהעברתי בתל אביב ב 31.10 לגבי ניהול סבלנות בהשקעות). מאז הקורונה עברו הרבה מים בירדן ולאחר… Read More »
קוראים רבים שעקבו אחרי לתוך CDON ביקשו שאוציא עדכון לאור הירידות האחרונות במחיר המניה, אז הנה נקודת מבטי על העסק לאור ההתפתחויות האחרונות. למי שלא מעודכן – הנה החלקים הקודמים – חלק 1, 2, 3, 4. דבר ראשון אציין ש CDON היא עסק טוב מאוד, בתור מרקטפלייס לוקאלי. עסק כזה שעובד טוב הוא כנראה בגדר… Read More »